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ベータ係数は、統計分析の数式によって計算されます。ベータ係数は、市場全体と比較して個々の資産リスクを示す共通の資本資産価格設定モデルから最初に採用された概念です。この概念は、特定の資産がより広いスペクトルに関連してどれだけシフトするかを測定します。ベータ係数は、特定の株の傾向を予測し、全体的なリスクを計算する際に役立ちます。
問題のデータを分析します。特定の資産のベータ係数が1である場合、関連する市場ベンチマークとほぼ同じボラティリティがあります。つまり、セキュリティシフトは市場全体の指数よりも小さくなります。
1を超えるベータ係数を見てください。1を超えるベータは、資産の変動が大きく、リスクが高いことを示しています。それらは市場全体よりも大きく変化しています。
ベータ係数が比較されるものを理解します。米国のすべての資産について、特定の株式ベータ係数は通常、S＆P 500インデックスに対するボラティリティを測定します。たとえば、S＆P 500の1％の変更ごとに株式が通常5％移動する場合、ベータ係数は5になります。これはリスクが高く、市場全体よりも多くシフトします。この特定の銘柄は、ベータが低い銘柄よりも大きな利益をもたらす可能性がありますが、リスクははるかに高くなります。